Petroleras, IOCs y NOCs

Resumen de Prensa            InterMoney Energía, viernes, 12 mayo 2006

FUENTE: Por Juan Arlazón en Expansión


Compañías petroleras internacionales (IOCs) y nacionales (NOCs). En e! primer colectivo están multinacionales como las norteamericanas ExxonMobil, Chevron y Oxy, británicas como BP y British Gas, francesas como Total, y españolas como Cepsa. En e! segundo, Saudi Aramco, la venezolana PDVSA, la iraní NIOC, las chinas CNOOC y Sinopec, la rusa Gazprom, la indonesia Pertamina, o la india ONGC. Las primeras son propiedad de sus accionistas, y las segundas de sus estados respectivos, o están controladas por sus gobiernos. Entre los dos grupos de empresas, con e! soporte de las compañías de servicios que trabajan para ellas, ponen cada día en e! mercado todo e! crudo y gas que se consume. Y seguirán abasteciéndole en el futuro. A sus actuales clientes, más a los doscientos millones que se incorporan anualmente al mercado energético. En realidad, al conductor que llena e! depósito de su coche, le importa poco o nada si un litro de la gasolina que le están poniendo proviene de crudo producido en Arabia Saudita, en Nigeria o en Argelia o si lo extrajo Saudi Aramco, Shell, Sonatrach o Cepsa. Además, le cuesta lo mismo. Pero los dos grupos, IOCs Y NOCs, son muy distintos en su funcionamiento, en sus recursos y en sus objetivos. Las IOCs trabajan en todo e! mundo y se deben a sus accionistas, normalmente residentes o domiciliados en múltiples países. Tienen un objetivo económico muy claro: crear valor que llegue a sus propietarios como dividendos. Las NOCs son estatales, o están controladas por sus respectivos gobiernos, y sus fines son diferentes a los de las IOCs. Hay quienes se consideran guardianes de sus recursos nacionales (ahora, YPFB, en Bolivia, muy de moda). hay quienes aportan los recursos financieros a sus gobiernos para la supervivencia de sus países (Pemex o PDVSA). otras buscan por e! mundo e! crudo que necesita su industria (N0Cs chinas e indias). o son utilizadas como argumento político. Normalmente, todas pican un poco en todas las flores, aunque dedican más atención a algún objetivo específico. Es distinto ser un híbrido del cobrador del frac y el primo de Zumosol, como PDVSA, subiendo continuamente los impuestos y endureciendo los contratos, o hacer de Marco Polo. pero ahora a la inversa, como hacen las NOCs chinas, o la india ONGC, buscando reservas por todo e! mundo. Otro ejemplo notable es la rusa Gazprom, a principios de año, cuando cortó e! suministro de gas a Ucrania, y de paso, casi desabasteciendo a Europa continental. En aquel momento, el lobo ruso enseñó su patita por debajo de la puerta, mostrando la formidable arma política que Vladimir Putin tiene controlando a Gazprom. Dick Cheney ha dicho que Rusia utiliza su gas y petróleo como "herramientas para la intimidación y e! chantaje". Blanco sobre negro para la Administración Bush.

Otra diferencia entre las NOCs y las IOCs son sus recursos, en forma de reservas de crudo y gas. Las compañías nacionales ganan por goleada. En petróleo, son propietarias o controlan más de tres cuartas partes de todas las reservas probadas existentes, lo que supone que administran más de novecientos mil millones de barriles. Valorándolos al precio actual del crudo, su poderío económico abruma. En algunas zonas geográficas, la diferencia entre IOCs y NOCs es aún más llamativa. En Oriente Medio, las petroleras internacionales sólo tienen acceso al 9% de sus reservas totales, comerciales y técnicas. Individualmente, también hay diferencia en sus tamaños. Hay unas cien NOCs, frente a centenares de IOCs, pero catorce de las veinte mayores petroleras, en términos de reservas de crudo y gas, son compañías nacionales. Para tener una idea gráfica de su
importancia, las reservas de petróleo de Saudí Aramco podrían abastecer al mundo entero durante casi nueve años. Y nos estamos limitando a sus reservas probadas, solamente, sin considerar las adicionales probables o posibles. A menor escala, y refiriéndonos a un entorno más próximo, las reservas de PDVSA podrían asegurar e! consumo actual de EU-25 durante más de quince años. La principal petrolera internacional, ExxonMobil, la mayor de todas las IOCs, apenas podría suministramos a los europeos petróleo y gas por más de tres años. Se entiende la gran influencia que pueden ejercer las NOCs y los gobiernos de sus países.

Analizando la producción, e! panorama cambia sustancialmente. En términos amplios, más o menos, la mitad de los 85 millones de barriles diarios que se consumen actualmente provienen de reservas de las NOCs, y la otra mitad, de las IOCs, incluyendo operaciones en que están asociadas con
aquéllas. Al cruzar su producción con la gran diferencia en sus reservas probadas, mucho mayores en manos de las NOCs, hay una reflexión inmediata: las IOCs explotan sus yacimientos más intensivamente que las compañías nacionales. Consecuentemente, a éstas les van a durar mucho más tiempo, dependiendo el mercado energético mundial cada vez más de ellas. Una gran parte de las petroleras internacionales tienen una vida estimada de sus reservas probadas, en torno a los 13 ó 14 años, mientras la de las NOCs es, casi siempre, de varias décadas, llegando a casi un siglo en e! caso de Oriente Medio, al ritmo actual de extracción. Situando sus ingentes reservas y su capacidad de producción, en e! periodo actual de precios muy altos del crudo, las compañías nacionales y sus estados y gobiernos respectivos, tienen en sus manos unas formidables armas políticas, estratégicas y económicas.
Los países consumidores, en general, y las IOCs en particular; necesitan llegar a acuerdos firmes y estables con las NOCs, viéndolas no como rivales, sino como socios preferentes. Siempre y cuando las compañías nacionales estén de acuerdo con ello, y ofrezcan condiciones aceptables. Afortunadamente, cada parte tiene algo que aportar ala otra, que convierta la asociación en ventajosa para ambas.


Antes eran los recursos financieros para aplicarlos a nuevos proyectos. Ya no. A los precios actuales, si algo puede sobrarles a las NOCs es e! dinero. Quizás la tecnología petrolera, tradicionalmente muy superior en las IOCs, forzadas por sus circunstancias, al ser sus yacimientos mucho más difíciles que los de las compañías nacionales. Todos los proyectos futuros serán cada vez más complejos, y aunque la tecnología puede adquirirse a las compañías de servicios, los problemas operativos son anticipados, detectados o resueltos antes por las IOCs, apresurándose a buscar las soluciones, por supuesto con la ayuda de aquéllas. También las IOCs pueden ofrecer o compartir los mejores entrenamiento de personal Otro de los aspectos que más atraen a las NOCs es el acceso a los mercados de los productos elaborados con sus hidrocarburos. Las mayores IOCs están todas integradas verticalmente, a escala mundial. Esto no ocurre con las NOCs, casi siempre limitadas a su entorno nacional, sin llegar al mercado internacional final. Pero, como dijo Ian Vann, de BP, "las IOCs sólo pueden hacer negocios donde se las necesite y se las busque". Si son capaces de demostrar que pueden ser útiles y necesarias, y hábiles en la negociación, tendrán éxito, Para el beneficio de las dos partes.. y de! mercado energético.


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