Iberdrola inicia su programa de pagarés en el Euromercado con una primera emisión de 150 millones

Resumen de Prensa            Enervía, lunes, 21 julio 2003

FUENTE: Europa Press


Iberdrola ha iniciado su programa de pagarés en el Euromercado con una primera emisión por importe de 150 millones de euros, a plazos entre uno y tres meses y con un precio medio inferior al Euribor, informó hoy la eléctrica.

Esta emisión se ha realizado bajo el Euro Commercial Paper Programme lanzado por la compañía el pasado 8 de abril con un saldo vivo máximo de hasta 1.000 millones de euros y con un plazo igual o inferior a un año.

El programa cuenta para su emisión con entidades como Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Barclays Bank PLC, Credit Agricole Indosuez, JP Morgan Securities Ltd, Morgan Stanley & Co.

International Ltd y UBS Limited. Asimismo, ha recibido las calificaciones A1, P1 y F1 de las agencias Standard & Poor's, Moody's y Fitch, respectivamente.

Este programa de emisión permite a Iberdrola el acceso al mercado europeo de capitales a corto plazo, con lo que amplía y diversifica su base inversora.

Además, complementa su presencia en el mercado doméstico de pagarés, en el que mantiene activo un programa de emisión por un saldo vivo máximo de 1.500 millones de euros, lo que situó a la empresa en 2002 como el líder de los emisores privados no financieros, según sus datos. Ambos mercados permiten en la actualidad la obtención de recursos financieros a un coste anual muy bajo, situado alrededor del euribor (tipo interbancario) sin margen.

El Euromercado es, tras el mercado de pagarés de EE.UU. el mayor mercado de capitales a corto plazo y ha experimentado un fuerte incremento de actividad desde la introducción del euro, pasando de un saldo vivo de 174 billones de euros en 1999 a 304 en 2002.

Según Iberdrola, con esta operación consigue una fuente de financiación complementaria y una alternativa a los instrumentos utilizados en la actualidad, lo que le aporta flexibilidad en la gestión de tesorería y refuerza su capacidad financiera y su liquidez para garantizar el logro de sus objetivos estratégicos.